Pierwsze na rynku czasopismo, które stroni od teoretyzowania, natomiast wskazuje konkretne rozwiązania poparte przykładami z praktyki i opiniami wybitnych specjalistów.
Controlling 1/2009
Funkcja PV
Funkcja PV oblicza wartość bieżącą inwestycji (PV = Present Value). Wartość bieżąca jest całkowitą sumą bieżącej wartości przyszłych płatności. Na przykład, jeśli pożyczamy pieniądze, kwota pożyczki jest wartością bieżącą (PV) dla pożyczkobiorcy.
| STOPA | to stopa procentowa stała we wszystkich okresach; Na przykład, jeśli uzyskano pożyczkę na komputer na 12% rocznie i dokonano miesięcznych spłat, to miesięczna stopa procentowa wynosi 12%/12, czyli 1%. Do formuły jako stopa można wprowadzić 12%/12 lub 1% albo 0,01. |
| LICZBA_RAT | oznacza liczbę płatności oraz kapitalizacji lokaty; Na przykład, jeśli otrzymano pięcioletnią pożyczkę i dokonano miesięcznych spłat, to pożyczka ma 5*12 (lub 60) okresów. Można wprowadzić 60 do formuły jako liczba_rat. |
| RATA | to płatność dokonywana w każdym okresie, która nie może być zmieniana w ciągu całej spłaty pożyczki. Zwykle rata zawiera kapitał i odsetki bez innych opłat czy podatków. Na przykład miesięczne spłaty trzyletniej pożyczki wynoszącej 11 000 zł oprocentowanej na 10% rocznie wynoszą 354,94 zł. Jako spłatę wprowadza się do formuły wartość -354,94. Jeśli argument rata jest pominięty, musi zostać włączony argument wp. |
| WP | jest wartością końcową lub poziomem finansowym, jaki chce się uzyskać po ostatniej spłacie. Jeżeli argument ten jest pominięty, to jako jego wartość przyjmuje się domyślnie 0 (przyszła wartość pożyczki na przykład wynosi 0). Na przykład, jeśli chce się zaoszczędzić 10 000 zł w ciągu 2 lat na określony cel, to 10 000 zł jest wartością przyszłą. Zakładając pewną stopę można obliczyć, ile pieniędzy trzeba odkładać co miesiąc. Jeśli argument wp jest pominięty, musi zostać włączony argument rata. |
| TYP | jest liczbą 0 lub 1 i wskazuje kiedy przypada płatność. Jeśli argument typ zostanie pominięty, domyślnie przyjmuje się 0. 0 oznacza płatność na koniec okresu, a 1 oznacza płatność na początek okresu |
Przykład 1
Zaproponowano nam wykupienie renty wartej 80 000 zł.
Miesięcznie trzeba wpłacać 650 zł przez 18 lat, oprocentowanie wkładu wynosi 7%. Chcąc dowiedzieć się, czy będzie to dobra lokata, można użyć funkcji PV, obliczającej obecną wartość renty:
PV(0,08/12; 12*18; 650; ; 0) wynosi: 79 705,49 zł (por. rys. 3).
Aktualna wartość renty (79 705,49 zł) jest mniejsza niż ta, którą należałoby wpłacić (80 000 zł), co oznacza, że zaproponowana cena jest zbyt wysoka.
W poprzednich numerach:
- Współpraca przedsiębiorstwa z bankami – szanse i zagrożenia – jak wybrać optymalny model współpracy [więcej]
- Tworzenie własnych funkcji w Excel – wykorzystanie VBA [więcej]
- Błędy popełniane w sprawozdaniach sporządzanych wg MSSF [więcej]
- Odroczony podatek dochodowy w aspekcie polskiego oraz międzynarodowego prawa bilansowego [więcej]
20/2012
- Sprawozdanie finansowe – jako źródło informacji pomocnych przy optymalizacji zadłużenia firmy [więcej]
- Wykorzystanie leasingu operacyjnego (pozabilansowego) w strukturze finansowania [więcej]
- Planowanie struktury finansowania – podstawowe korzyści [więcej]
- Jedna strona prawdy musi wystarczyć – skuteczne raportowanie zarządcze [więcej]
19/2011
W następnych numerach:
22/2012
- Analiza wskaźnikowa płynności finansowej w praktyce przedsiębiorstw
- As w rękawie – leasing
- Faktoring – alternatywny sposób finansowania działalności
- Badanie porównawcze ofert faktoringowych polskich banków
- Codzienne problemy controllerów – relacja z międzynarodowego kongresu controllerów ICV